终局需求膨胀，群众半导体行业景气度捏续进步

　　2025年上半年，AI算力、数据中心、智能驾驶等终局需求束缚增强，推动群众半导体行业在2024年复苏基础上持续增长，产业链景气度保捏高位。好意思国半导体协会（SIA）数据走漏，2025年1-7月群众半导体销售额约4050亿好意思元，同比增长20.4%；其中中国大陆阛阓畛域约为1135亿好意思元，同比增长11.1%。凭证WSTS预测，2025年群众半导体阛阓畛域将达到7009亿好意思元，同比增长11.2%，亚太地区阛阓畛域约为3706亿好意思元，同比增长9.8%。预测2026年，群众半导体阛阓有望进一步增长至7607亿好意思元，同比增长8.5%，AI已成为开动产业膨胀的要道力量。

　　晶圆产能膨胀，半导体材料阛阓畛域加速开释

　　在AI高性能揣摸需求推动下，晶圆制造端扩产加速，先进制程膨胀尤为显贵。SEMI预测，到2028年群众12英寸晶圆月产能将达到1110万片，2024-2028年CAGR约7%；其中7nm及以下先进制程月产能预计由2024年的85万片增至2028年的140万片，CAGR约14%。晶圆产能的增多径直带动材料需求进步，TECHCET预计2025年群众半导体材料阛阓畛域将达700亿好意思元，同比增长6%，并将在2029年纵情870亿好意思元。中国大陆阛阓亦保捏高速增长，中商产业筹画院预测，2025年要道材料阛阓畛域有望达到1740.8亿元，同比增长21.1%。

　　光刻胶、湿电子化学品、电子特气等细分畛域阛阓畛域稳步增长

　　CEMIA预测，2025年中国大陆集成电路、新式走漏、PCB光刻胶阛阓畛域区别为68.02亿元、67.13亿元、43.84亿元，同比增速区别为4.49%、3.09%、17.25%。湿电子化学品总需求量预计468.5万吨，同比增长3.9%，其中集成电路与走漏面板左右需求区别同比增长23.1%、10.1%，阛阓畛域区别达到86.0亿元和80.1亿元。电子特气方面，智研运筹帷幄预计2025年群众阛阓畛域达64亿好意思元，同比增长6.7%，中国大陆阛阓畛域达279亿元，同比增长6.3%。全体来看，跟着卑劣晶圆产能膨胀和国产替代推动，半导体材料全产业链正迎来需求捏续开释和结构性发展机遇。

　　风险教导：产物及原材料价钱波动，卑劣需求不足预期app下载，行业竞争加重，客户导入经过不足预期，产能缔造风险。